Repository Universitas Pakuan

Detail Karya Ilmiah Dosen

Isti Kamila

Judul : Metode Monte Carlo Untuk Menentukan Harga Opsi Barrier dengan Suku Bunga Takkonstan
Abstrak :

Asumsi suku bunga  konstan pada  penentuan harga  opsi  barrier tidak sesuai dengan kondisi sebenarnya dalam dunia keuangan, karena suku  bunga berfluktuasi terhadap waktu. Modifikasi metode Monte Carlo adalah metode yang dibuat untuk menghitung harga opsi barrier dengan suku bunga takkonstan. Ide dasar dari metode ini adalah menggunakan model Cox-Ingersoll-Ross sebagai model suku bunga dan menggunakan bilangan acak berdistribusi seragam dan sebuah exit probability untuk menampilkan estimasi Monte Carlo dari waktu pertama kali harga saham menyentuh level barrier.

Tahun : 2017 Media Publikasi : Jurnal Nasional Blm Akreditasi
Kategori : Jurnal No/Vol/Tahun : 1 / 16 / 2017
ISSN/ISBN : 1412-677X
PTN/S : Universitas Pakuan Program Studi : MATEMATIKA
Bibliography :

[1] Bodie Z, Kane A, Marcus AJ. 2008. Investments. New York: McGraw-Hill.

[2] Brandimarte P. 2006. Numerical Methods in Finance and Economics. New Jersey: John Wiley & Sons, Inc.

[3] Cox  JC,  Ingersoll  JE,  Ross  SA.  1985.  A  theory  of  The  Term  Structure  of  Interest  Rates. Econometrica. 53(2):385-408.

[4] Hull JC. 2009. Options, Futures, and Other Derivatives. New Jersey: Pearson Prentice Hall.

[5] Maddala GS. 1979. Econometrics. Japan: McGraw-Hill, Inc.

[6] Mariana E, Apriliani E, Surjanto SD. 2015. Estimasi Parameter pada Model Suku Bunga Cox Ingersoll  Ross  (CIR)  Menggunakan Kalman  Filter untuk  Menentukan  Harga Zero  Coupon Bond. Jurnal Sains dan Seni ITS. 4:2337-3520.

[7] Moon  K. 2008. Efficient Monte Carlo Algorithm for Pricing Barrier Options. Journal of Communications of The Korean Mathematical Society. 23:285-294.

[8] Noury K, Abbasi B. 2015. Implementation of The Modified Monte Carlo Simulation for Evaluate The Barrier Option Prices. Journal of Taibah University for Science.

[9] Pindyck RS, Rubinfeld DL.  1983. Econometrics Models and Economic Forecasts. Japan: McGraw-Hill, Inc.

[10] Ponte CN. 2013. Pricing Barrier Options with Numerical Methods [Disertasi]. South African: Mathematics at the Potchefstroom campus of the North-West University.

[11] Wang B, Wang L. 2011. Pricing Barrier Options using Monte Carlo Methods [Thesis]. Sweden: Department of Mathematics at Uppsala University.

[12] Willmott P. 2007. Paul Willmott Introduces Quantitative Finance. London: John Wiley & Sons.

URL : https://journal.ipb.ac.id/index.php/jmap/article/view/20027/13785

 

Document

 
back